期限结构（期限结构曲线和收益率曲线区别）

利率的期限结构的定义,主要解释的是什么经验事实,以及主要的利率期限...

1、定义：利率的期限结构表现为某一时点上因期限差异而有所不同的一组利率所构成的利率体系，同一类金融工具不同期限的利率构成了该金融工具利率的期限结构。 利率的高低取决于金融工具的到期收益率和到期期限之间的关系。

2、【答案】：C 目前主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。其中，预期理论、分割市场理论都能解释另外一种理论所无法解释的经验事实，而流动性溢价理论是将它们结合起来，因此，能全面解释利率期限结构。

3、一般解释三个经验事实都用的流动性升水理论，期限选择是这理论里面的一个步骤吧 首先三个重要事实（①不同期限的证券利率随时间变化，②当短期利率过低时，收益率曲线斜率较大，当短期利率过高时，收益率曲线斜率较小甚至为负。

4、【答案】：A 利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的：市场预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论。

5、利率期限结构预期假设理论检验案例分析实践说明 案例目的：验证利率预期假设理论 验证案例的理论依据：首先债券的即期利率和远期利率的关系如下：即债券的“长期”即期利率是未来远期利率的几何平均值。

6、利息与本金的比值叫做利率。利率是指一定时期内利息额与借贷资金额即本金的比率。利率是决定企业资金成本高低的主要因素，同时也是企业筹资、投资的决定性因素，对金融环境的研究必须注意利率现状及其变动趋势。